本书作者认为，金融的功能会随着金融结构的升级而不断升级，金融的核心功能不是固定不变的。现代金融体系不仅要保持足够的流动性，以便通过存量、流量资源的优化配置促进经济的持续增长，还要具有能够最大限度地将经济增长累积起来的风险进行分散的功能。此外，现代金融体系可能还要具有让居民和投资者享受经济增长的财富效应，即要有储备和促进金融资产以不低于经济增长率的速度增长的功能。这样的金融体系可能具有很多结构性要素，并且在其演进过程中会受到经济规模及发展水平、产业形态和产业成长模式、收入水平等经济结构内部因素的深刻影响，而且还会受到文化、法律、技术等外部环境的潜在影响。在中国的金融体系设计中，具有良好流动性的发达的资本市场是必不可少的，进而市场主导型的金融体系应该成为中国金融体系的长远战略目标。
在市场主导型金融体系中，一方面货币与信用的关系会发生深刻的变化，货币的内涵、货币政策实施的基础和传导机制都会发生重大的改变；另一方面，金融危机发生的逻辑过程可能会改变，金融危机对经济的影响力会进一步放大，因此需要我们重新思考、设计宏观调控机制和应对金融危机的基本思路。
总论
中国为什么必须选择主导型的金融体系
——中国发展资本市场的战略目标
分论
分论一 中国金融体制改革（1983-2004）：历史回顾与路径分的
分论二 经济结构与金融体系：一种关于金融功能升能的解释
分论三 金融体系比较：功能金融角度的分析
分论四 金融体系比较：不同法律制度对金融体系的影响
分论五 金融体系比较：不同金融文化对金融体系的影响
分论六 市场主导型金融体系中的股票市场：功能视角
分论七 市场主导型金融体系中的债券市场：构造市场化的基准收益率
分论八 市场主导型金融体系中的货币市场：流动性分析
分论九 市场主导型金融体系中的商业银行：产品创新与体制转型
分论十 市场主导型金融体系中的其他金融中介：风险过滤与价值发现
分论十一 市场主导型金融体系中的货币与信用：货币政策动态分析
分论十二 市场主导型金融体系中的波动必一和稳定性：对金融危机的一种新的说明
市场研究
基本分析 2004-2005年中国证券市场总体分析
技术分析 2004年沪深股票市场技术分析报告
政策分析
政策分析一 2004年中国证券市场政策评析
政策分析二 2004-2005年中国货币政策评析及展望
政策分析三 2004-2005年中国财政政策评析与展望
附录
附录一 第九届（2005年度）中国资本市场论坛主题会议纪要
附录二 专家、学者有“第九届（2005年度）中国资本市场论坛”上的发言
后记
