本书较为全面地介绍了金融工程的理论应用知识，而且结构上较为清晰、语言上比较浅显。从框架结构上看，本书共由四篇组成——金融工程概述篇、金融工程理论篇、金融衍生产品篇和金融工程技术与管理篇。金融工程概述篇主要介绍了金融工程的定义和分析方法、金融工程的产生和发展以及主要金融衍生产品的基础知识。金融工程理论篇是本书的核心部分，主要内容包括资产组合理论、资产定价模型、有效市场理论、无套利分析方法和MM定理、期权及二叉树模型、布莱克-斯科尔斯期权定价理论。金融衍生产品篇是以金融衍生产品不同的标的资产为分类标准，并由此分别介绍了以货币为基础的衍生产品、以利率为基础的衍生产品、以权益为基础的衍生产品。金融工程技术与管理篇的主要内容包括汇率风险管理、股票风险管理、利率风险管理、信用风险管理和风险价值测算以及期权思想在公司财务中的应用，主要介绍可转换债券、股票期权以及实物期权。

林清泉，中国人民大学财政金融学院教授、博士生导师，德国慕尼黑大学和莱比锡大学的高级访问学者，美国加利福尼亚大学圣塔芭芭拉分校经济系高级访问学者。主要研究领域为金融工程、金融风险管理、金融资产定价、倒向随机微分方程及其在金融市场中的应用。

第一篇 金融工程概述篇
第一章 金融工程概述
第一节 金融工程的界定
第二节 金融工程的分析方法
第三节 金融工程和金融创新
第二章 金融工程的产生和发展
第一节 从金融学到金融工程学
第二节 金融工程发展的因素
第三节 金融工程的发展趋势
第四节 金融工程在中国的发展
第三章 金融工程和金融风险管理
第一节 金融工程和金融风险管理
第二节 金融风险管理的新工具——金融衍生工具
第二篇 金融工程理论篇
第四章 资产组合理论
第一节 传统的资产组合管理和现代资产组合理论
第二节 马科维茨的资产组合理论
第五章 资本资产定价理论
第一节 资本资产定价模型
第二节 套利定价模型
第六章 有效市场理论
第一节 有效市场假设概述
第二节 有效市场假设下的投资管理
第三节 有效市场假设的实证检验
第四节 研究市场有效性的重要方法——事件研究
第五节 我国股市有效性的游程检验
第七章 无套利分析方法
第一节 MM定理
第二节 状态价格定价方法
第三节 对可赎回债券价格的简单分析
第八章 期权的损益及二叉树模型
第一节 期权及其组合的损益
第二节 期权定价的二叉树模型
第三节 以债券为标的资产的期权定价二叉树模型
第四节 n期欧式期权的定价模型
第九章 期权定价公式及其应用
第三篇 金融衍生产品篇
第十章 以货币为基础的衍生工具
第十一章 以利率为基础的衍生工具
第十二章 以权益为基础的衍生工具
第四篇 金融工程技术与管理篇
第十三章 汇率风险管理
第十四章 利率风险管理
第十五章 股票价格风险管理
第十六章 信用风险管理

第一篇 金融工程概述篇
第一章 金融工程概述
第三节 金融工程和金融创新
一、金融创新
提起“创新”这个词，人们自然会想起经济学家熊彼特的“创新理论”。熊彼特认为，所谓的“创新”活动是将生产要素和生产条件的“新组合”引入到生产体系中来。具体说来，新产品的生产、新技术和新工艺的应用、新市场的开辟以及新的企业组织形式的建立都可以看做是创新活动。
现在人们经常提到的“金融创新”这个词，实际上就是把熊彼特的创新理论应用到金融领域而已。一般来说，金融创新有广义和狭义之分。从广义上说，金融创新是一个持续性过程，今天有关金融方面的一切，都是过去金融创新的结果，它包括金融市场、金融工具、金融制度、金融机构、金融管理甚至是金融理念方面的创新。从狭义上说，金融创新是指20世纪70年代以来世界金融业的一次大规模创新浪潮，甚至“金融创新”这个名词本身就是20世纪70年代出现的一个新的名词组合。对于狭义的金融创新，我们可从三个层次上理解：①对整个金融市场而言，金融创新是指对金融工具和交易方式所做的一些创新性改变；对金融监管机构而言，金融创新是指它允许金融机构办理过去未曾核准的新型金融业务；对金融机构而言，金融创新是指它以重新设计，或通过改良、组合等方式推出了过去未曾提供的余融工具与金融服务。
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