内容简介
一本书是以为投资学初学者提供基本的现代投资思想为指导原则来编排的。全书共分7篇：第1篇，介绍了投资环境。重点介绍投资学的研究对象、研究内容、证卷市场、证卷交易程序和方法以及证卷市场监管。
第2篇，介绍了收益和风险。重点介绍投资的收益和收益率衡量，风险和风险的类型，风险的衡量以及风险与收益之间的关系。这一部分内容是学习第3篇基础。
第3篇，介绍了现代投资组合理论。这一部分本书的重点之一。重点探讨在均值一方差模型框架中推导风险资产的价格，这包括资本资产定价模型、因素模型和套利定价理论及有效市场假说等理论。在深入探讨资本资产定价模型及其在风险资产收益分析中的应用基础上，介绍这些理论在我国的实证研究成果，并介绍了行为金融学对有效市场理论的挑战和该领域的最新进展。
第4篇介绍了普通股。这是本书重点内容之二。这部分重点介绍普通股的特征，探讨使用贴现现金流进行普通股估价的方法，以及在普通股分析中常用的经济分析、行业分析、公司财务报表和盈利分析等分析手段，此外还介绍了证卷投资组合管理的过程、方式类型及组合业绩的评估。
第5篇介绍了固定收益证券。这是本书的重点内容之三。这部分重介绍固定收益证卷的特征、分类，债卷收益率计算和债券价值分析理论与方法，以及债券投资的风险管理方法、风险防范及投资策略选择。
第6篇介绍了其他投资工具。重点介绍证卷投资基金、金融衍生产品包括期货和期权，以及国际直接投资等其它投资工具的概念、理论和实际应用。
第7篇介绍了项目投资。 重点介绍项目投资的主要内容、程序、项目投资的财务估算和项目盈利能力分析及项目清偿能力评价。
目录
第1篇 投资环境
第1章 导 论
1.1 投资学概述
1.2 投资环境
第2章 证券市场和投资监管
2.1 投资主体和证券市场
2.2 证券交易程序和方法
2.3 投资监管
第2篇 收益和风险
第3章 投资的收益和收益率
3.1 利 率
3.2 历史收益率的衡量
3.3 历史平均收益率的衡量
3.4 收益率的期望值
第4章 风险及风险偏好
4.1 风险及其类型
4.2 风险的衡量
4.3 风险偏好和效用理论
第5章 风险与收益的关系
5.1 要求收益率的决定
5.2 风险和收益关系的变化
第3篇 现代投资理论
第6章 投资组合分析和无风险借贷
6.1 有效集定理
6.2 有效前沿——最优风险资产组合
6.3 有效集的凹面
6.4 无风险借贷情形下的投资组合
第7章 资本资产定价模型
7.l CAPM的假设条件
7.2 资本市场线
7.3 证券市场线
7.4 市场模型
7.5 证券市场风险结构与月系数
7.6 CAPM的实证检验
第8章 因素模型
8.1 因素模型和回报率生成过程
8.2 单因素模型
8.3 多因素模型
8.4 估计因素模型
8.5 因素模型与均衡
第9章 套利定价理论
9.1 套利的概念与无套利原則
9.2 单因素套利定价模型
9.3 多因素套利定价模型
9.4 套利定价模型和资本资产定价模型的比较
第10章 有效市场理论与市场非有效
10.1 有效市场理论
10.2 有效市场假说的三种形式
10.3 有效市场假说面临的挑战与行为金融理论的进展
第4篇 普通股
第11章 普通股的特征
第12章 普通股的估价
第13章 普通股的基础分析
第14章 证券投资组合管理
第5篇 固定收益证券
第15章 固定收益证券概述
第16章 债券估价与收益
第17章 债券投资风险管理
第6篇 其他投资工具
第18章 证券投资基金
第19章 金融衍生品
第20章 国际投资
第7篇 项目投资
第21章 项目投资概述
第22章 项目投资的财务估算
第23章 项目投资的财务评价
专业词汇中英文对照
参考文献
